招商基金发布公告，旗下红利质量ETF招商(159209)、港股红利低波ETF招商(520550)同步实施2026年度第五次月度分红。
根据公告，红利质量ETF招商（159209）本次分红方案为每10份基金份额派发现金红利0.03元，权益登记日为6月12日，除息日为6月15日，现金红利发放日为6月17日；港股红利低波ETF招商（520550）本次分红方案为每10份基金份额派发现金红利0.04元，权益登记日为6月12日，除息日为6月15日，现金红利发放日为6月18日，收益分配方式均为现金分红。
值得注意的是，两只基金合同均约定基金管理人可每月对基金相对业绩比较基准的超额收益率及可供分配利润进行评价，在符合收益分配条件时即可进行分红。此次分红分别是红利质量ETF招商（159209）成立以来连续第12次月度分红、港股红利低波ETF招商（520550）成立以来连续第14次月度分红，“月月评估、持续分红”机制持续兑现。
红利质量ETF招商(159209)跟踪中证红利质量指数，采用“红利+质量”双因子选样策略，在筛选高股息股（883927）票的同时，优先纳入盈利能力较强、成长性较好的优质企业，且不含银行类股票，定位清晰、差异化鲜明。
截至6月9日，中证红利质量全收益指数自2013年12月31日基日以来累计涨幅547.77%，同期中证红利全收益指数涨319.37%，质量因子的长期有效性得以验证。当前中证红利质量指数股息率为4.47%，相比十年期国债到期收益率仍具备明显利差优势，平均ROE(TTM)为17.81%，兼具高股息与成长性。
港股红利低波ETF招商(520550)跟踪恒生港股通高股息低波动指数，从港股通范围内精选50只高股息、低波动的优质标的，采用股息率加权，兼顾收益与防御属性。截至6月9日，恒生港股通高股息低波动指数股息率高达4.97%，市盈率仅7.86倍，高股息性、低估值性价比突出。
中信建投证券（HK6066）指出，当前科技与红利两大风格极致分化，红利类资产悲观定价已较为充分，部分科技类资金开始向红利板块切换，可采用“科技底仓+红利对冲”的哑铃配置策略，在市场波动率抬升阶段适度提高红利防御类资产权重。
华泰证券（601688）亦指出，港股情绪处于低位区间，南向资金大幅流入形成托底支撑，重点关注具备防御属性的高股息品种。
